Désamorcer les risques liés aux investissements européens dans les technologies propres grâce à la diversification des minerais essentiels

Article rédigé par Lorenzo Casullo^[1] et Erlend Sundsdal Hansen^[2]

1. Introduction : L’investissement dans les technologies propres est ralenti par la perception d’un risque élevé

L’érosion de la base industrielle européenne est devenue une préoccupation majeure pour les entreprises, les travailleurs et les décideurs politiques. Cette menace, décrite par Mario Draghi comme une “lente agonie” dans son rapport 2024 sur la compétitivité européenne^[3], a déclenché une action décisive de la part des décideurs politiques de l’UE, avec l’adoption du Clean Industrial Deal en février 2025.

Le plan de réindustrialisation et de décarbonisation de l’Europe se concentre sur deux secteurs clés : les industries à forte intensité énergétique et les technologies propres. Ces secteurs offrent un avantage concurrentiel à l’Europe, compte tenu de la base manufacturière existante. Par exemple, le secteur de l’acier emploie plus de 310 000 personnes en Europe et l’UE accueille neuf des 15 premiers fabricants mondiaux d’électrolyseurs.^[4]

Ces secteurs sont confrontés à des défis communs en matière de compétitivité, tels que l’accès à des énergies vertes et abordables, qui augmentent les coûts pour les industries à forte intensité énergétique comme la sidérurgie et les coûts de production pour les fabricants de technologies propres. D’autres risques spécifiques aux technologies propres comprennent la volatilité de la demande et l’accès au financement, ainsi que la dépendance de l’Europe à l’égard de chaînes d’approvisionnement concentrées pour les matières premières essentielles.

Dans cet article, nous nous concentrons sur le risque que les minéraux importés posent au développement des technologies propres en Europe et à la réalisation des objectifs du Clean Industrial Deal.

2. Les matières premières critiques (MPC) sont des intrants essentiels pour les technologies propres, mais comportent des risques considérables

L’accélération de la transition énergétique en Europe a fait exploser la demande de matières premières critiques utilisées dans les technologies propres. En ce qui concerne les batteries, le lithium est un élément clé des véhicules électriques. Selon l’estimation la plus prudente de l’AIE (scénario “Stated Policies”), la demande mondiale de lithium pour les VE devrait être multipliée par sept d’ici 2035.^[5]

Près de 60 % du lithium mondial est traité en Chine, qui devrait continuer à dominer les chaînes d’approvisionnement^[6]. La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a récemment souligné que 97 % du lithium utilisé dans l’UE était importé de Chine^[7], ce qui témoigne d’une forte dépendance à l’égard de cette puissance mondiale pour les batteries lithium-ion. Cette dépendance rend l’Europe vulnérable aux risques géopolitiques et aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement résultant d’une modification des politiques d’exportation et d’une volatilité accrue des prix. En outre, avec l’expansion de la fabrication de batteries en Europe, la demande de lithium raffiné continuera d’augmenter, ce qui accroîtra encore l’exposition aux contraintes d’approvisionnement.

Un autre exemple est le marché croissant des électrolyseurs, qui devrait stimuler la demande future de plusieurs matières premières essentielles^[8], dont l’iridium, un métal platine utilisé dans les électrolyseurs pour produire de l’hydrogène propre. La Commission européenne prévoit que la demande d’iridium pour les électrolyseurs augmentera de près de 50 % dans l’UE et de 250 % au niveau mondial d’ici 2030.^[9]

En tant que leader dans la production d’électrolyseurs, l’UE est confrontée à des risques importants dans sa chaîne d’approvisionnement en iridium. La concentration géographique de l’offre est une source de préoccupation, l’Afrique du Sud représentant 93 % de la production mondiale d’iridium^[10]. Un autre problème est la volatilité persistante des prix, qui suscite des inquiétudes quant à la disponibilité limitée du marché^[11]. La diminution récente des prix a contraint les sociétés minières sud-africaines spécialisées dans les métaux du groupe du platine à réduire leurs coûts^[12]. Un ralentissement prolongé pourrait encore aggraver les perspectives économiques et financières de ces sociétés, menaçant ainsi l’approvisionnement à long terme. Par conséquent, la combinaison d’une forte concentration géographique et de la volatilité des prix expose l’Europe à des pénuries d’iridium, créant des goulots d’étranglement potentiels dans les technologies d’électrolyse.

La technologie de l’énergie éolienne nécessite également des matières premières essentielles, en particulier des éléments de terres rares (ETR). Au niveau de l’UE, la demande d’ETR pour les aimants d’éoliennes devrait presque quintupler d’ici 2030^[13]. Face à la demande croissante d’ETR, l’UE dépend fortement de la Chine, qui fournit 100 % de l’approvisionnement de l’UE en ETR lourds et 85 % en ETR légers^[14]. Cette dépendance extrême expose l’UE aux conséquences d’éventuelles restrictions à l’exportation, de perturbations de l’approvisionnement et de la volatilité des prix.

Les risques liés à la chaîne d’approvisionnement en ETR prennent différentes formes. La réduction des quotas d’exportation d’ETR de la Chine en 2010-2011 a provoqué une pénurie mondiale et une flambée des prix. Des perturbations similaires pourraient aujourd’hui ralentir la fabrication d’éoliennes en Europe, la Chine ayant récemment dépassé l’UE en tant que premier producteur mondial^[15]. Au contraire, la stratégie de bas prix de la Chine a récemment créé un excédent d’offre, ce qui pourrait réduire la compétitivité de l’extraction européenne d’ETR.^[16]

Tableau 1. Risques liés à la chaîne d’approvisionnement des produits issus des technologies propres, avec les CRM et les fournisseurs associés

Produit de technologie propre	Matière première essentielle	Fournisseur	Risque lié à la chaîne d’approvisionnement
Batteries pour véhicules électriques	Lithium traité	Chine	Élevé
Electrolyseurs	Iridium	Afrique du Sud	Moyenne
Eoliennes	Éléments de terres rares	Chine	Élevée

Ces exemples montrent comment une dépendance excessive à l’égard de la Chine, une forte concentration géographique des chaînes d’approvisionnement et des tensions géopolitiques exposent l’Europe à des risques liés à la chaîne d’approvisionnement. Les conséquences sont d’autant plus aggravées par le manque de technologies et de capacités de recyclage au niveau européen. Ces facteurs menacent la sécurité et la durabilité des chaînes d’approvisionnement en CRM de l’Europe, ainsi que la compétitivité de ses industries de technologies propres, avec des effets négatifs potentiels en cascade sur les progrès des transitions énergétique et numérique propres, ralentissant les efforts de décarbonisation et d’innovation.

3. Réduire la critique des CRM peut atténuer les risques d’investissement dans les technologies propres

Solution 1 : Substitution par des technologies alternatives

Une stratégie clé pour réduire la criticité des CRM consiste à développer des technologies propres qui nécessitent moins d’intrants CRM. La substitution permet non seulement de réduire la dépendance à l’égard des MRC dont la demande devrait augmenter rapidement avec la transition énergétique, mais aussi de réduire les risques physiques, géopolitiques et de réputation associés aux chaînes d’approvisionnement géographiquement concentrées. En s’attaquant à la criticité des CRM dans les technologies propres par le biais de la substitution, cette stratégie peut conduire à un approvisionnement plus stable en matières premières pour les batteries, avec moins de perturbations, ce qui offre une plus grande certitude aux investisseurs.

L’entreprise espagnole B5tec et sa technologie REDCAP en sont un exemple concret. Leur nouvelle batterie pour les VE et le stockage stationnaire, qui élimine le besoin de lithium et de cobalt, utilise à la place des matières premières abondantes et peu coûteuses^[17]. En éliminant le besoin de lithium traité, REDCAP évite de dépendre d’une chaîne d’approvisionnement volatile dominée par la Chine, réduisant ainsi l’exposition aux risques géopolitiques et aux perturbations. En outre, l’élimination du cobalt réduit la dépendance à l’égard de l’approvisionnement en provenance de la République Démocratique du Congo, qui est liée à des conflits violents, à des violations des droits de l’homme et à des dommages environnementaux. Cela contribue à minimiser les ruptures d’approvisionnement causées par l’instabilité politique et à atténuer les risques de réputation liés aux impacts environnementaux et sociaux de l’exploitation minière sur les communautés locales.

Solution 2 : diversification de l’offre et intégration verticale

Bien que la substitution soit une stratégie efficace, les matériaux de remplacement ne sont pas toujours disponibles ou abordables dans les technologies propres. Lorsque les MRC ne peuvent être remplacés, la diversification de l’offre et l’intégration verticale sont des solutions viables qui contribuent à réduire la criticité.

La diversification des sources de MRC réduit la dépendance à l’égard d’un petit nombre de fournisseurs, ce qui atténue partiellement les risques et les conséquences des ruptures d’approvisionnement qui pourraient ralentir le développement des technologies propres. L’Europe de l’Est et du Nord pourrait jouer un rôle clé dans la mise en œuvre de cette stratégie. La Serbie abrite les plus grands gisements de lithium d’Europe^[18], tandis que 21 des 30 MRC les plus nécessaires à l’UE se trouvent en Ukraine.^[19] De plus, la Suède, la Finlande et la Norvège ont récemment identifié des gisements d’ETR, qui pourraient devenir essentiels pour diversifier l’approvisionnement en MRC de l’Europe pour les technologies propres. L’exploitation des gisements et des réserves dans ces régions pourrait réduire la dépendance à l’égard de la Chine, minimiser l’impact de la volatilité des prix et des risques géopolitiques, et réduire la vulnérabilité aux restrictions à l’exportation et à d’autres outils géo-économiques. Néanmoins, pour que la diversification soit possible, l’Europe doit également accélérer le développement de ses propres capacités d’extraction, de raffinage et de traitement.^[20]

Les fabricants de technologies propres ont également de plus en plus tendance à intégrer l’exploitation minière en amont et le traitement intermédiaire dans leurs activités. GM a récemment investi 650 millions de dollars dans l’extraction du lithium par le biais d’un partenariat stratégique avec Lithium Americas Corp, s’assurant ainsi des droits de production pour alimenter ses VE^[21]. De même, Tesla a acquis des droits miniers pour le lithium et le nickel afin de garantir l’approvisionnement en matériaux pour les batteries, tandis que Volkswagen a intégré la production de batteries dans sa chaîne d’approvisionnement, renforçant ainsi le contrôle de son approvisionnement en amont. Ces stratégies réduisent la criticité du CRM en augmentant le contrôle de la chaîne d’approvisionnement par le biais d’un accès direct aux matériaux, en contrôlant la production de batteries et en réduisant la dépendance à l’égard des fournisseurs externes. Par conséquent, elles renforcent la stabilité de l’approvisionnement et réduisent l’incertitude des investisseurs liée aux ruptures d’approvisionnement et au risque géopolitique, ce qui rend les investissements dans les technologies propres plus attrayants.

Solution 3 : économie circulaire

Les solutions d’économie circulaire sont essentielles pour améliorer la récupération des MRC à partir des produits en fin de vie, stimuler l’approvisionnement en MRC et réduire la dépendance vis-à-vis de l’extérieur. La loi européenne sur les matières premières critiques (CRMA) fixe des objectifs ambitieux pour 2030, notamment l’obtention de 25 % de la consommation de MRC de l’UE à partir du recyclage. L’UE joue actuellement un rôle de premier plan dans l’économie circulaire mondiale, avec plus de 50 % de certains métaux (fer, zinc, platine) déjà recyclés, couvrant plus de 25 % de la consommation de l’UE.^[22]

L’Europe de l’Est joue un rôle clé dans les efforts de recyclage, la Pologne étant le chef de file de l’exploitation minière urbaine. La Pologne a connu l’une des plus fortes augmentations des taux de recyclage^[23] et abrite la première usine de recyclage de batteries de voitures de l’UE, située dans l’installation de recyclage des métaux du groupe du platine d’Elemental à Zawiercie^[24], ce qui souligne l’importance croissante de l’expansion de la capacité minière urbaine pour soutenir l’indépendance de l’UE à l’égard des matières premières. En outre, il est essentiel de conserver les déchets et d’améliorer la capacité de recyclage en Europe. Si la plupart des déchets des technologies propres continuent d’être exportés à des fins de recyclage, l’Europe restera vulnérable aux mêmes risques d’approvisionnement en CRM secondaires que ceux auxquels elle est confrontée pour les sources de CRM primaires.

Une autre stratégie innovante en matière d’économie circulaire consiste à étiqueter les moteurs E-drive avec des informations sur les principales sources d’ETR^[25]. L’amélioration de l’étiquetage des composants facilite les processus d’élimination qui pourraient améliorer la récupération des MRC dans les moteurs et les aimants. Cette solution peut aider les opérateurs de gestion des déchets à extraire plus efficacement les MRC utilisés dans les moteurs et les aimants en optimisant leurs processus de récupération, contribuant ainsi à une plus grande circularité des MRC.

Les solutions d’économie circulaire réduisent la criticité des CRM en répondant à une partie de la demande par le recyclage, en diminuant la dépendance à l’égard des fournisseurs externes et en atténuant les risques d’approvisionnement. Le renforcement des marchés secondaires de matériaux recyclés accroît la résilience, tandis que l’intégration des matériaux recyclés dans les technologies propres réduit encore la dépendance à l’égard des sources étrangères et diversifie l’approvisionnement, ce qui réduit les vulnérabilités et favorise l’investissement.

4. Politiques visant à promouvoir les technologies propres en réduisant les risques liés à la gestion de la relation client

La politique européenne a reconnu le lien entre les instruments qui réduisent les risques liés aux chaînes d’approvisionnement en GRC et la promotion d’une base industrielle de technologies propres pour l’Europe. Sous le précédent collège des commissaires, la loi sur l’industrie du zéro net (NZIA) et la CRMA ont été introduites en tant qu’initiatives de suivi du plan industriel européen pour le Green Deal. Le NZIA est conçu pour améliorer la production de technologies propres au sein de l’UE, tandis que le CRMA vise à renforcer les chaînes d’approvisionnement nationales et à consolider les accords internationaux sur les matériaux critiques.

Le Clean Industrial Deal, publié en février 2025, s’appuie sur ces éléments pour renforcer davantage la panoplie d’instruments politiques. Les activités européennes d’extraction, de traitement et de recyclage seront stimulées par les 47 nouveaux projets stratégiques annoncés, répartis dans 13 États membres de l’UE, dont 25 projets d’extraction, 24 de traitement, 10 de recyclage et 2 de substitution de matières premières. Les projets stratégiques couvrent 14 des 17 matières premières stratégiques énumérées dans la CRMA.^[26]

En outre, la Commission créera une plateforme d’agrégation de la demande et un mécanisme de mise en relation pour les matières premières stratégiques. Un centre européen spécialisé dans les matières premières critiques sera mis en place pour acheter conjointement des matières premières au nom des entreprises intéressées et en coopération avec les États membres. D’autres tâches pourraient concerner la coordination des stocks stratégiques, le suivi de la chaîne d’approvisionnement, la conception de produits financiers pour investir dans l’approvisionnement en amont dans l’UE et les pays tiers.

Parallèlement, dans le cadre de la future loi sur l’économie circulaire, les règles applicables à des secteurs tels que les déchets électroniques seront révisées afin de garantir qu’elles soient plus simples, adaptées à leur finalité et qu’elles permettent de récupérer les matières premières essentielles qu’elles contiennent. La conception d’une nouvelle IPCEI potentielle sur les matériaux avancés circulaires pour les technologies propres pourrait élargir le champ d’application des initiatives actuelles en matière de recyclabilité.

Dans l’ensemble, le cadre politique visant à réduire les risques dans les chaînes d’approvisionnement en matériaux de gestion de la relation client devrait être plus propice aux stratégies décrites dans le présent article : économie circulaire, substitution et diversification de l’offre. Il reste beaucoup à faire pour que ces instruments soient mis en œuvre rapidement et efficacement dans tous les États membres afin de garantir un approvisionnement national en CRM qui soutienne la croissance du secteur des technologies propres en Europe.

Références et notes de fin d’article

1. Lorenzo est directeur régional pour l’Europe chez Ricardo plc, basé à Madrid. Il supervise le portefeuille de services de conseil dans huit bureaux européens employant 450 personnes. Passionné par l’accélération de la transition vers une énergie propre, la mobilité et  l’industrie, Lorenzo travaille en étroite collaboration avec les institutions européennes et les associations industrielles en tant qu’expert de confiance, proposant des solutions efficaces dans le cadre de missions de premier plan. Économiste de formation (Cambridge, City University), il a travaillé comme conseiller et fonctionnaire auprès des Nations unies et de l’OCDE, ainsi que comme consultant auprès d’investisseurs privés dans le domaine des infrastructures. Il publie abondamment et donne des conférences dans toute l’Europe, représentant Ricardo à la fois dans les forums nationaux et internationaux. ↑
2. Erlend est consultant chez Ricardo plc, où il coordonne les travaux sur les matières premières critiques. Basé à Madrid il travaille à l’intersection de la géopolitique, de la transition énergétique et du changement climatique, collaborant avec les institutions européennes et les parties prenantes gouvernementales en Europe, en Afrique et en Amérique latine pour développer des stratégies et des politiques. Titulaire d’un master en géopolitique et études stratégiques, il a précédemment produit des rapports géopolitiques et économiques pour le ministère norvégien des affaires étrangères alors qu’il travaillait à l’ambassade de Norvège à Madrid et a également acquis une expérience diplomatique à l’ambassade du Ghana. ↑
3. Draghi, M. (2024). The future of European competitiveness. https://commission.europa.eu/topics/eu-competitiveness/draghi-report_en#paragraph_47059 ↑
4. Directorate-General for Internal Market, Industry, Entrepreneurship and SMEs (2025). A European Steel and Metals Action Plan. https://single-market-economy.ec.europa.eu/publications/european-steel-and-metals-action-plan_en ↑
5. IEA (2024). Critical Minerals Data Explorer. https://www.iea.org/data-and-statistics/data-tools/critical-minerals-data-explorer ↑
6. IEA (2024). Global Critical Minerals Outlook 2024. https://www.iea.org/reports/global-critical-minerals-outlook-2024 ↑
7. European Commission (2024). Opening speech by President von der Leyen at the Clean Tech Industry Dialogue. https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/ne/speech_24_977 ↑
8. IEA (2024). Global Critical Minerals Outlook 2024. https://www.iea.org/reports/global-critical-minerals-outlook-2024 ↑
9. JRC (2023). Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study. https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC132889 ↑
10. JRC (2023). Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study. https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC132889 ↑
11. IEA (2024). Global Critical Minerals Outlook 2024. https://www.iea.org/reports/global-critical-minerals-outlook-2024 ↑
12. Ibid ↑
13. JRC (2023). Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study. https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC132889 ↑
14. European Commission Raw Materials Information Systems (2023). Major EU suppliers of CRMs (2023) and their level of governance. https://rmis.jrc.ec.europa.eu/eu-critical-raw-materials ↑
15. JRC (2023). Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study.  https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC132889 ↑
16. Ibid ↑
17. REDCAP (n.d.) https://redcap.energy/ ↑
18. Portal, L. (2023). Serbia and Jadar lithium mines: will the project resume? https://www.blue-europe.eu/analysis-en/country-analysis/serbia-and-jadar-lithium-mines-will-the-project-resume/ ↑
19. Starcevic, S. (2025). EU offers its own ‘win-win’ minerals deal to Ukraine. https://www.politico.eu/article/critical-minerals-rare-earths-deal-eu-not-donald-trump/ ↑
20. JRC (2023). Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study. JRC Publications Repository – Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study. ↑
21. De Donno (2024). DAL POZZO ALLA MINIERA. GEOGRAFIA DELLE NUOVE DIPENDENZE. https://www.limesonline.com/rivista/geografia-nuove-risorse-energetiche-clima-ambiente-cambiamento-climatico-rinnovabili-elettrico-terre-rare-17913520/ ↑
22. Draghi, M. (2024). The future of European competitiveness. https://commission.europa.eu/topics/eu-competitiveness/draghi-report_en#paragraph_47059 ↑
23. Bracken, B. (2023). Urban mining is putting Poland on the path to a greener future. https://www.ifc.org/en/stories/2023/urban-mining-putting-poland-on-path-to-a-greener-future ↑
24. Darley, J. (2024). Elemental is Leading ‘Urban Mining’ Recycling Practices. https://sustainabilitymag.com/articles/elemental-holdings-advancing-critical-metals-recycling ↑
25. JRC (2023). Supply chain analysis and material demand forecast in strategic technologies and sectors in the EU – A foresight study. https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC132889 ↑
26. https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_25_864 ↑